【黃金ETF 懶人包】美股4 檔黃金ETF 比較 - StockFeel 股感

【黃金ETF 懶人包】美股4 檔黃金ETF 比較 · 先來看看我們挑選出的四檔ETF比較表 · 先來談兩檔日均成交量達千萬股以上的老牌ETF – GLD 和IAU. 【黃金ETF懶人包】美股4檔黃金ETF比較 作者 百舜 收藏文章 很開心您喜歡股感知識庫的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 百舜 字體放大 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 已複製文章連結 國際原物料 【黃金ETF懶人包】美股4檔黃金ETF比較 2021年10月25日 作者 百舜 文章來源 股感知識庫   展開 黃金又創下歷史新高了。

之前我們曾寫過一篇「5分鐘告訴你有哪些黃金投資管道」，裡面提到了「實體黃金、黃金ETF、黃金存摺、黃金期貨」等方式。

那或許會有朋友疑惑：「可是黃金ETF也有很多檔，各有什麼差異呢？」這就是本文要解答的。

先說結論：長期投資者可選「SPDR迷你黃金ETF(股票代號：GLDM)」或「AberdeenStandar實體黃金ETF(股票代號：SGOL)」；「短線投資者則可選SPDR黃金ETF(股票代號：GLD)」。

為什麼呢？ 💡學習更多黃金基本知識… 買賣黃金，1盎司=幾公克=幾台兩 觀察半世紀黃金走勢，資產配置究竟要不要有黃金？ 【黃金走勢】攻破2000美元！黃金價格50年歷史完整解析 先來看看我們挑選出的四檔ETF比較表  4檔黃金ETF比一比： iShares黃金、SPDR黃金、SPDR迷你黃金、AberdeenStandard實體黃金 商品名稱 股票代號 資產規模(B) 近半年日均成交量 (萬股) 2020年7月30日 收盤價 管理費用 適合的投資人 iShares黃金ETF IAU 25 2,439 18.66 0.25% SPDR黃金ETF GLD 60.9 1,179 183.76 0.4% 短線投資者 SPDR迷你黃金ETF GLDM 2.52 263 19.48 0.17% 長線投資者 AberdeenStandard實體黃金ETF SGOL 2.2 164 18.82 0.17% 長線投資者 以長期報酬來說，能在市場上存活的黃金ETF差異都不大，大概在1~3%之間，(如果差異很大的話早就被淘汰了)，因此報酬差異不是最大的重點。

而本文比較的四檔ETF，也是「近半年平均日成交量最大的四檔」。

因為既然報酬都差不多，那當然就選成交量大的啦，成交量較小的就先不用管它了。

這四檔ETF分別是：「iShares黃金ETF(股票代號：IAU)」、「SPDR黃金ETF(股票代號：GLD)」、「SPDR迷你黃金ETF(股票代號：GLDM)」和「AberdeenStandard實體黃金ETF(股票代號：SGOL)」日均成交量都有百萬股以上。

(為了怕名詞太長讓文章雜亂，以下均以股票代號簡稱) 先來談兩檔日均成交量達千萬股以上的老牌ETF–GLD和IAU 他們的主要差異是：GLD股價比IAU貴了快十倍！ 2020年7月30日收盤時， GLD的價格是183.76美元， IAU則是18.66美元，差了快十倍！這十倍的價差對長期投資者來說影響不大，因為兩者報酬率差不多；對於喜歡短進短出的人來說差異就大了，因為許多主打短線交易的券商收手續費都是「以買賣的股數計費」，買賣股數越多，手續費越貴。

像是美國的「盈透證券interactivebroker」一向吸引短線交易者，除了它具備超多分析工具的交易程式之外，它極低的融資利率也很吸引人。

而它的手續費就是「以股數計算」，買越多股越貴！如果我一樣投資18,000美金，那買GLD是100股，買IAU就變成1,000股了。

因此，買IAU的手續費就硬生生比GLD貴了十倍！雖然GLD的內扣費用要0.4%，IAU只要0.25%，但跟手續費差異比起來，貴這一點點的內扣費用就不重要了。

而對長線投資者來說，買進賣出次數少，單價高低反而不重要，而更在意內扣費用；而短線交易者交易頻繁，手續費特別高，所以省手續費就非常關鍵。

或許有朋友覺得「那用嘉信理財等免手續費券商不就好了？」一分錢一分貨，在短線分析工具這一塊，盈透提供的功能更多更齊全。

當然，如果你不仰賴這些分析工具，用免手續費券商的交易軟體也能短線賺很大，那就當我沒說，選擇你開心的ETF就好；而如果你往來的券商是以「買賣股數算手續費」，那單價高的GLD就更適合你。

原本，GLD跟IAU就各在自己的市場待得好好的，但江湖總是難以平靜，發行GLD的SPDR和Aberdeen這兩間公司，也想來搶IAU的市場… GLDM和SGOL，內扣費用比IAU更便宜 前面提過，IAU的管理費用是0.25%，比GLD的0.4%便宜不少；而GLDM和SGOL發動價格戰，更把管理費壓到0.17%，試圖來搶IAU的市場！ GLDM、SGOL和IAU三檔ETF，價格差不多(都在一股20塊美金上下)，資產規模差很多(IAU是200多億美金，約6000億台幣；SGOL和GLDM都是20多億美金，約600億台幣)。

畢竟GLDM較新，而SGOL的發行公司市佔較小，因此在成交量和資產規模上都比IAU略遜一籌；但對大多數個體戶來說，600億台幣的資產規模、百萬股上下的日均成交量也都足夠了。

GLDM和SGOL的低管理費才是更應著重的地方。

所以現在IAU有點尷尬，費用不再是最低，且價格也不夠高。

但如果哪天IAU為了搶奪市場而調降管理費到0.17%，也不會太讓人意外。

此時，IAU又會再度贏過GLDM和SGOL，成為最適合長線投資人的黃金ETF。

【延伸閱讀】 黃金重返歐債高點：黃金與股市、美元的連動關係 【黃金投資懶人包】5分鐘告訴你，有哪些投資黃金管道？      週餘   篇 註冊/登入會員 免費註冊 104188   分享文章 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 收藏 已收藏 很開心您喜歡股感知識庫的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 百舜 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 追蹤股感 @stockfeel 詼諧輕鬆看時事 股感，來自生活 影像中的股感 每日知識發送 地圖推薦   推薦您和本文相關的多維知識內容 什麼是地圖推薦？ 推薦您和本文相關的多維知識內容   1 【ETF新手系列5】ETF怎麼買？有哪些管道呢？一次告訴你！ 投資   2 iShares與SPDR發行的ETF，怎麼選對最有利？ 投資   3 【ETF新手系列1】ETF是什麼？有哪些名詞要注意？ETF基金最大的差別在哪？ 投資   4 復華、群益REITsETF差異是？風險、報酬比較 投資   5 【ETF新手系列4】瓜分全球ETF市場60%的三大龍頭，你知道嗎？ 投資   6 拆解ETF的交易成本(一) 投資   7 不知道該投資哪間生技公司嗎？可以參考這幾檔生技ETF 產業   8 InteractiveBrokers(IBKR)財務分析 產業   9 花越兇它漲越多！非必須消費類股ETF–XLY介紹 產業   10 「持有ETF」費用會很多嗎？從顯性成本、隱性成本說起 投資   11 讓我們用最簡單的方式投資全世界種類齊全的美股ETF 投資   12 ETF連結基金是什麼？投資人需要知道的三大特點！ 投資   13 恐懼與貪婪指數是什麼？CNN如何將投資情緒「算出來」？ 投資   14 快速搞懂ETN跟ETF的差別 投資   15 新手投資入門懶人包：進入美股前要了解的9件事 投資   16 不必買股票也可以擁有特斯拉？股權通證有哪些優缺點？ 投資   17 mREITs真的安全無虞？巨大槓桿可能導致金融風暴 產業   18 全美最大散戶平台羅賓漢準備上市，是光環還是另一團泡沫？ 產業   19 一週賠光200億美金！還原「Archegos」爆倉始末 商業   20 【ETF新手系列2】ETF怎麼選？ETF有哪些種類？ 投資