透過外資籌碼紀錄表判斷大盤多空趨勢 - Smart自學網

外資未平倉淨額，就是統計當天收盤後，外資在期貨市場還留下來的多空口數，兩者相減，若為正數，代表現在市場上留著較多的是看多後市的多單；若為負數， ... Smart自學網 Smart自學網財經好讀 MENU 最新文章 最新文章 熱門排行 今日熱門 基金 基金情報站 基金投資教學 基金大評比 基金達人 收益成長故事 債券基金 股票 熱門股點評 股票投資術 存股 ETF獲利術 達人開講 房產 好房二三事 北中南行情 房產小常識 達人開講 保險 醫療險 長期照顧險 投資型保險 意外旅平險 保險常識 保單評選 輕理財 名人沒說的事 搶救爛理財 輕鬆退休去 理財小工具 達人開講 企畫專區 自動加薪術 外幣決勝點 好生活 居家休閒 戶外逍遙 美食健康 進修充電 Smart動一動 課程好學 基礎課程 進階課程 視訊課程 集資課程 投資家日報 精彩書摘 精彩書摘 叢書 雜誌 數位訂閱 數位訂閱 大變局年的板塊移動 大變局年的板塊移動 Smart自學網 財經好讀 輕理財理財小工具 透過外資籌碼紀錄表　判斷大盤多空趨勢 理財小工具 透過外資籌碼紀錄表　判斷大盤多空趨勢 撰文者：《Smart智富》真‧投資研究室 更新時間：2018-03-28 瀏覽數：68,197 如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚： 關鍵字： Excel　追蹤外資　外資未平倉口數　外資買賣超 Q》想投資股票，需要看懂台股大盤趨勢嗎？台股大盤趨勢又該怎麼判斷？ A》雖然個股和大盤走勢不盡相同，但是大盤走勢對於個股仍有一定的影響力，當大盤處於上漲階段時，容易帶動個股上漲；當大盤崩跌時，個股再怎麼厲害也難以逆勢大漲，因此確認大盤趨勢可以幫助你在投資股票時趨吉避凶。

只要每天持之以恆記錄股市的籌碼面動向，就能判斷大盤多空趨勢！ 所謂「籌碼」，其實指的就是市場中的資金流向，也就是市場上投資人實際拿出來投資的錢，而這些錢共同決定了股票的漲跌，當看好市場的人較多時，就會有比較多的人拿錢出來買股票，使資金流向股市；反之，當看壞市場的人較多時，就會有比較多的人賣掉股票換成錢，使資金流出股市。

主力、散戶、大股東、三大法人掌握台股籌碼想要掌握市場的籌碼流向，應該要先了解籌碼主要掌握在哪些人手中。

籌碼持有者，主要可以分為主力、散戶、大股東、三大法人： 1.主力：通常指的是資金雄厚、與公司關係密切的投資人，資金甚至有數億元之多，也常被稱為「金主」。

2.散戶：就是一般投資人，持有資金少，人數眾多，對股價的影響力低。

3.大股東：這些人持有公司大量股票，是最了解公司的人，大股東持有股數需每月公告，要賣出股票也需要先申報。

4.三大法人：是外資、投信和自營商的合稱（詳見表1），都是機構投資人，握有數十億元、甚至數百億元以上的資金，是影響大盤走勢最主要的力量。

這當中又以三大法人中的「外資」資金最大，持有台股股票市值的占比也最大，比重已近4成，對於台股大盤走勢具有最大的影響力，也就是外資大買台股時，台股大盤就易上漲；當台股大跌時，背後也多可見外資大賣超。

掌握2數據，了解外資資金動向因此想要判斷台股大盤走勢，絕不可錯過的就是外資的籌碼動向。

要了解外資的資金動向，可以透過兩個主要數據：外資買賣超、外資期貨未平倉多空淨額口數。

1.外資買賣超指外資每日在台股市場買進金額與賣出金額相減，所得到的數值，若為正，則代表當天外資在台股買比賣還多，為買超；若為負，則代表當天外資在台股賣比買還多，為賣超。

且外資買賣超多具有連續性，顯示外資對於台股大盤的看法，當台股處於盤整，外資由賣轉買，通常就可能是台股波段行情的開始，特別是當外資連續買超、金額又放大時；但若是外資由買轉賣，且賣超金額擴大時，則大盤指數可能會出現下殺。

2.外資期貨未平倉多空淨額口數又簡稱「外資期貨未平倉口數」，是指外資在期貨市場的未平倉多方口數減去未平倉空方口數的淨額，也就是外資在期貨市場中還留下的部位。

期貨買賣以「口」為單位，看多市場可以買進1口期貨，看空市場則能賣出1口期貨，第1次進場的買賣動作稱為「建倉」；反向將部位賣出或是買進，做獲利了結或是停損出場，則稱為「平倉」；若是沒有平倉的部位，就稱為「未平倉」或是「留倉」。

外資未平倉淨額，就是統計當天收盤後，外資在期貨市場還留下來的多空口數，兩者相減，若為正數，代表現在市場上留著較多的是看多後市的多單；若為負數，代表現在市場上留著較多的是看壞市場後市的空單。

這同樣也透露出外資對於台股後市的看法，若是外資看好台股後市，那麼外資就很有可能先透過期貨市場布局；反之若看空，也會先利用期貨市場放空。

判讀的方式，籌碼高手麥克連提出，可以加總「台股期貨」、「小型台指期貨」的外資期貨未平倉口數（詳見圖1），與上個月期貨結算日比較，來判斷外資這個月對於台股多空的看法。

若是現在的未平倉口數與上個月結算日口數相比，增加愈多，則大盤上漲機率就愈高；若是減少，則大盤下跌機率就增加，通常增加、減少口數達萬口以上都是非常明確的多空信號。

而利用Excel，我們就能建立起如圖2的外資籌碼紀錄表，追蹤外資資金動態。

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