什麼是股票期貨?

你可能買過股票，也可能交易過期貨但你是不是不知道有種東西叫做「股票期貨」呢？ 今天要跟大家介紹的就是越來越多人交易的「股票期貨」！ 關閉廣告 元大期貨林妙鴒 跳到主文 元大期貨國內外期權24小時交易，多樣平台提供客製化服務 可以現場開戶也可以線上開戶 開戶預約電話：02-87125523(也可以直接加我的line與我連絡哦：tonmiao) 部落格全站分類：財經政論 相簿 部落格 留言 名片 Aug12Mon201916:09 什麼是股票期貨?   你可能買過股票，也可能交易過期貨 但你是不是不知道有種東西叫做「股票期貨」呢？ 今天要跟大家介紹的就是越來越多人交易的「股票期貨」！   「股票期貨是一種期貨，但對應的標的物是股票」 聽不懂這句話是什麼意思嗎? 沒關係，因為股票跟期貨本質上有很多不一樣的地方 所以直接整理成以下表格給大家先看一下 「股票」跟「股票期貨」有哪裡不一樣吧     還是看不太懂嗎? 沒關係，我們直接以台積電做舉例，這樣可能會好懂一些 假設小明在8/1，台積電股價240的時候進場 分別以「買股票」和「買股票期貨」兩種方式交易台積電：   先有個大概的概念後，我們再來探討詳細的差異 1.對應的標的物數量不同： 買進一張股票等於買進一張股票（廢話！！）而一張股票有1000股 買進一口股票期貨等於買進兩張股票（也就是2000股）   不過也有其他的合約規格哦！可以參考下表：   2.所需資金不同： 假如我直接購買兩張台積電股票的話，需要的錢大概是48萬 但股票期貨是以保證金交易，所以只需要約64800元 計算方式是現貨價格48萬×原始保證金比例13.5%=64800 原始保證金的比例有三個級距：13.5%、16.20%、20.25% 每檔股期對應的比例不同（大部分為13.5%） 詳細資訊可以點此進入期交所網頁查詢   3.最晚什麼時候要準備好錢? 股票：下單成功後的T+2日，將所需的款項匯至證券戶頭 期貨：期貨帳戶裡錢不夠就沒辦法下單 　　　我們必須在下單前，就將足額的錢入金至期貨保證金專戶   4.到期日不同： 股票：只要公司沒有下市，你就可以永久的持有這張股票 期貨：期貨會有到期結算的問題，屆時會自動結算掉你的部位 結算日是合約月份的第三個禮拜三 EX：台積電08個股期→於八月第三個禮拜三結算  　　鴻海12個股期→於十二月的第三個禮拜三結算    5.個股期會追繳保證金： 期貨會每日結算，若低於維持保證金就會追繳 股票的話則沒有這個問題 點此觀看個股期最新的原始保證金還有維持保證金是多少錢   6.交易稅大不同： 股票收證券交易稅千分之三，只有賣出時才會課徵 假設賣出一張台積電在245元：245,000×0.003=735元 期貨：期貨交易稅十萬分之二，買賣皆會課徵 買一口240元的台積電的稅是：240,000×2×0.00002=9.6元 賣出一口台積電股期在245元：245,000×2×0.00002=9.8元 (×2是因為一口期貨等於兩張股票）   交易股票期貨不可不知的10件事   1.不是所有股票都有相對應的個股期貨 台灣上市櫃股票目前約有一千多檔，而個股期貨只有199檔 其中包含上市股票151檔、上櫃股票39檔以及ETF共9檔 可以點這裡進入期交所看看有哪些標的   2.個股期貨多空都可做 交易股票時，除非開通當沖資格或是使用融券放空 否則基本上都只能先買進→再賣出 但個股期貨擁有期貨「多空皆宜」的特性 你可以先買進→再賣出，當然也可以直接先賣出→再買進   3.個股期可以當沖 個股期貨跟期貨一樣可以「當沖」 可以這一秒買進，下一秒就賣出 當然也可以這一秒賣出，下一秒再買進哦！   4.個股期貨的成交量 交易時要特別注意個股期貨的成交量 有些很冷門的個股期貨有時甚至一整天都沒有成交量 若你持有冷門個股期，可能會面臨無法成交的風險 台塑個股期當天的成交量較低，所以掛價會很分散 而台積電個股期成交量高，相對掛價就十分密集     我認為當日成交量大於300都可以視為成交量較高的個股期 也可以點此到期交所網站看當天熱門的股期有哪些 以下是我到期交所網站截取的該日前十大熱門股期 台積電、鴻海及玉晶光幾乎每天都會在這個排名上 但若遇到有話題或是個股消息傳出時 平常一些較冷門的個股成交量也會大幅提高（如下圖的茂迪）   5.交易股票期貨的月份 股票期貨會有五個不同的合約月份：兩個近月+三個季月 例如現在是8月，個股期就會有8月,9月+12月,明年3月,明年6月 不過可以發現近月的合約成交量通常比較多 Ｑ：為什麼標的都是台積電，但不是每個月份的成交價都一樣呢？ Ａ：期貨是「有一個人要買，同時有另一個人願意賣」才會成交 　　遠月份合約成交量少（可以看到台積電03的成交量只有5） 　　此時就算你想以250賣出(比市價還低的價格） 　　也可能因為市場沒有人想買而無法成交哦！ 　　所以一般會建議交易成交量較高月份的合約   6.股票期貨的交易時間 股票期貨屬於「期貨」，交易時間是早上8:45~13:45 比股票還要早15分鐘開盤，又晚15分鐘收盤哦！ 而每個月的第三個禮拜三（結算日），該月份合約會提早到13:30收盤   7.股票期貨的結算日及結算價 每個月的第三個禮拜三，是該月份合約的結算日 假設你持有當月合約到結算日收盤，都沒有平倉的話 就會面臨被結算問題 結算價是由證券市場當天收盤前一小時的成交價，加總計算算術平均數得出 這個數字你當然不用自己算，因為期交所會在兩點左右公布結算價 可以點這裡查詢股票期貨的結算價   8.除權除息對個股期貨的影響 這個我之前有整理一篇詳細的說明文章 強烈建議你可以點這裡進去看看   9.交易成本 交易個股期貨的成本<<<<