零售式量販業 - 中華徵信所企業股份有限公司

依據經濟部統計資料指出，台灣零售業包含綜合商品零售業及餐飲業，隨著 ... 根據TOP5000台灣地區企業之排名《上表二》，龍頭業者好市多COSTCO在台店 ...             　【專題列表】 零售式量販業   綜合商品零售業跨業併購、整合零售式量販業首當其衝 2022/03/22 分析研究員：康智強 瀏覽人次：722 關鍵字：量販；超級市場；便利商店；家樂福；好市多；全聯；統一；電子商務；零售 圖片來源：www.which.co.uk　　零售式量販業定義為從事綜合商品零售，並結合倉儲與賣場一體之行業。

此業態通常擁有大型賣場、充足之停車場設備、商品種類多樣化、購物環境舒適、採購成本較低、商品價格有競爭力及週轉率高等特性；相對而言，亦有投資成本高、土地取得不易、據點不擴充等限制，且營運資金及存貨壓力較大、營業利益較低、大包裝品不易消耗等壓力，加上產業步入成熟期，邁入連鎖化經營型態、發展成大者恆大之現象，更使得產業進入門檻較高，業者不易加入。

　　該業態係以大量採購手法，發揮通路優勢，轉而與製造商議價，壓低採購成本，改變過去由製造商主導零售價格的情況；而其消費群屬於價格敏感度較高之族群，因此以「一次購足」、「低價」吸引消費者上門已是常態性策略，也為經營量販店之關鍵因素。

另為強化價格優勢，業者也開發自有品牌、再以低價訴求創造消費者購買意願，和競爭者區隔商品和客源；同時提供更齊全之產品和服務，業者也在賣場的出入口或其他樓層開闢專區，規劃美食街或商店街，塑造出店中店的經營模式，美食街、商店街所進駐之品牌業者也成為該業集客來源。

《圖一》2012年、2021年綜合商品零售業各業態於台灣零售業佔比資料來源：經濟部統計處　　依據經濟部統計資料指出，台灣零售業包含綜合商品零售業及餐飲業，隨著經濟發展、人均所得提升，台灣零售業營業額逐年增加，2012年為新台幣3.49兆元，至2021年達到新台幣3.99兆元、成長14%；其中綜合商品零售業營業額也從2012年之新台幣1兆元、佔零售業比重28.7%，提升至2021年之新台幣1.3兆元，佔比達32.68%，營業額成長幅度近30%、優於台灣整體零售業表現《上圖一》。

　　再細觀2021年綜合商品零售業各業態之營收結構，以連鎖式便利商店業為新台幣3,614億元、佔27.75%最高，且連續二年(2020年、2021年)超越百貨公司業、站上綜合商品零售業龍頭，百貨公司業營業額為新台幣3,426億元，佔比26.3%次之，超級市場業為新台幣2,482億元、佔比19.05%，位居第三，零售式量販業為新台幣2,439億元、佔比18.73%《下圖二》。

又超級市場業、零售式量販業、連鎖式便利商店業近十年成長幅度依序為71.95%、43.87%、39.02%，在綜合商品零售業佔比均有提升，僅百貨公司業佔比係為下滑。

《圖二》2012年、2021年綜合商品零售業各業態之比重資料來源：經濟部統計處《圖三》近十年零售式量販業之市場規模及成長表現資料來源：經濟部統計處；單位：新台幣億元　　由於該業因營業據點建置成本較高，且佔地面積大、土地取得不易等條件限制下，營業據點難以大幅擴增，加上台灣人口結構走向少子化，現代家庭人口組成縮小，相對於大包裝商品需求下降，依賴度也逐漸減緩；同時連鎖式便利商店業之業務內容包山包海，及全年無休的營業時間，成為特殊之巷口經濟學，超級市場業更採行「鄉村包圍城市」戰術，深入都會住宅商圈及鄉鎮社區，結合傳統與現代特性，加上網路購物日漸增加，瓜分零售市場；在腹背夾擊下，近十年該業態業績規模增加新台幣740餘億元，不及超級市場業、連鎖式便利商店業增加新台幣1,000億元以上。

　　不過2020年、2021年綜合商品零售業生態產生變化，因新冠肺炎疫情干擾，帶動防疫周邊及清潔相關商品熱賣，加上民生物資囤貨潮湧現，以及加碼振興經濟優惠活動，同時疫情引爆的鬼月普渡商機、傳統宗教信仰對於疾病與災害的聯想，表現在供品的數量與規模，以祈求來年能夠消災解厄，因此2020年零售式量販業成長幅度達8.85%，為自2001年以來之最佳表現，2021年亦有6.64%之成長佳績。

《下表一》《表一》綜合商品零售業及無店面零售業近三年各單季營業額資訊資料來源：經濟部統計處；單位：新台幣億元《表二》近五年零售式量販業TOP10業者排名資料來源：CRIF中華徵信所台灣大型企業排名TOP5000　　根據TOP5000台灣地區企業之排名《上表二》，龍頭業者好市多COSTCO在台店數2019年為13家，年度營業額約新台幣840億元；而第14間門市北台中店落腳台中市北屯區，已在2020年11月開幕，加上新冠肺炎疫情帶動宅經濟升溫，COSTCO也積極強化物流配送服務、布局醫療保健，同時線上電商平台也發揮關鍵作用，因此COSTCO在台2020年度營業額再成長至新台幣978億元。

而在依舊看好台灣消費力道下，台灣市場長遠發展有機會開到20家店規模。

　　美式賣場COSTCO特殊的經營優勢席捲了整個台灣量販業，就前述數據來看，2020年量販業雖較2019年成長8.85%，其中增長業績多集中在COSTCO，COSTCO在台灣零售式量販業佔比已達42.76%；而反觀其他業者，2020年家樂福業績成長3.65%，大潤發成長4.04%，愛買成長0.54%，三者合計佔台灣零售式量販業比重為45.4%，顯見COSTCO已漸成為台灣量販業獨角獸，拉抬整個產業之成長。

　　家樂福Carrefour為台灣連鎖量販店家數最多之業者，2019年4月接手台灣糖業股份有限公司旗下5家量販店及3家超市，2020年12月再收購全台199間頂好Wellcome超市，以及25間JASONSMarket，加上既有之量販店65家、便利購超市65家，合計總店數將突破350家，有助於Carrefour大幅拓展市場版圖。

而就營業規模來看，2020年Carrefour營業額新台幣738億元，在併入頂好Wellcome跟JASONS超市後，市場估算有機會挹注約新台幣200億元營收效益，加上推出自營之行動支付服務「CarrefourPay」，以及瞄準「懶人商機」，開放24小時線上購物配送服務，並與UberEats、foodpanda結盟，聯手搶攻外送市場，估計Carrefour2021年營業額可望挑戰新高紀錄。

　　隨著台灣人生活型態改變，家庭人口愈來愈少，對大包裝的依賴程度下降，也更加重視時間成本，消費者寧可多花錢，到鄰近住家快速採買生活必需品，也不願專程開車逛量販店。

再者零售業最大的敵人是快速崛起的電商平台，疫情嚴峻導致實體零售業面臨經營挑戰，但電商平台在疫情間充分發揮無所不在的特性，徹底瓦解量販業過去被消費者追捧的「商品多又便宜」之優勢，因此量販業經營環境愈加困難。

　　由於零售業得靠市場規模，市佔率不大很容易會被消滅，因此2021年10月超市龍頭全聯宣布收購大潤發，取得法國歐尚集團、潤泰集團所有股權達95.97%，一舉跨足量販通路，且補上量販通路的拼圖，對全聯之物流、商品結構、消費客群等都有互補效益，換言之，此收購案待主管機關審查通過，全聯營收將增加大潤發新台幣200多億業績，2022年營收有機會超過新台幣1,700億元，可望成為台灣綜合商品零售業新霸主。

而法國品牌家樂福也傳出有意退出亞洲市場，可能賣家為便利商店龍頭統一超商，或許台灣綜合商品零售業發展最終，將成為全聯、統一、COSTCO三強鼎立局面。

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