國內股票(個股)、指數、商品、匯率4大類型保證金 - 元大期貨
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國內股票(個股)、指數、商品、匯率類型保證金資訊,元大期貨為一專營期貨公司, ... 富邦金融控股普通股股票選擇權, CEO, TWD, 2000, 保證金計算方式(股票).
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最新保證金
保證金計算方式(股票)
保證金計算方式(指數商品)
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×
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股票選擇權-保證金說明
×
壹、標的證券為股票之股票選擇權契約
(一)單一部位
部位狀況
保證金計收方式
買進call
無
買進put
賣出call
權利金市值+Max(標的證券價值×a%-價外值,標的證券價值×b%)
賣出put
權利金市值+Max(標的證券價值×a%-價外值,履約價格×履約價格乘數×b%)標的證券公司因違反證券交易法、台灣證券交易所及櫃檯買賣中心業務章則等相關規定,致被處以停止買賣期間,其賣出賣權之保證金為:履約價格×履約價格乘數
a%及b%之各項計收標準
股票選擇權保證金級距
風險價格係數
結算保證金適用比例
維持保證金適用比例
原始保證金適用比例
a%
b%
a%
b%
a%
b%
級距1
10.00%
5.000%
10.35%
5.175%
13.50%
6.750%
級距2
12.00%
6.000%
12.42%
6.210%
16.20%
8.100%
級距3
15.00%
7.500%
15.53%
7.765%
20.25%
10.125%
股票選擇權之標的證券風險價格係數高於15%者,依該標的證券之風險價格係數,往上取其最接近之百分比整數值,訂定為該標的股票選擇權a%之結算保證金適用比例。
維持及原始保證金適用比例以結算保證金適用比例為基準,按期交所訂定之成數加成計算之。
另b%分別以a%結算、維持及原始保證金適用比例之二分之一估算。
期交所每季定期、機動或配合評選新標的證券時,評估各標的證券之風險價格係數,並依各股票選擇權所屬級距及其保證金適用比例,公告各股票選擇權契約調整後結算保證金、維持保證金及原始保證金之適用比例,並於公告日之次一一般交易時段結束後起實施。
價外值
賣出call之價外值=MAXIMUM(履約價格×履約價格乘數-標的證券價值,0)
賣出put之價外值=MAXIMUM(標的證券價值-履約價格×履約價格乘數,0)
標的證券價值
各種情況之標的證券價值計算方式列表如下,非屬下列情況者,期交所將另行公告。
I.一般情況
市場情況
標的證券價值計算方式
一般情形
標的證券收盤價×標的證券之股數
II.經契約調整者
市場情況
標的證券價值計算方式
除權、除息
除權/息後標的證券收盤價×調整後標的證券之股數
減資
1.恢復交易前:
暫停交易前一營業日之標的證券收盤價÷(1-減資比率)×調整後標的證券之股數
2.恢復交易後:
減資後標的證券收盤價×調整後標的證券之股數
合併
1.存續公司為已上市/櫃公司
存續公司標的證券收盤價×調整後標的證券之股數
2.存續公司為新設公司
(1)新設公司未上市/櫃
合併新設公司標的證券之合併參考價×調整後標的證券之股數
(2)新設公司上市/櫃
合併新設公司標的證券之收盤價×調整後標的證券之股數
III.標的證券公司因違反證券交易法、台灣證券交易所及證券櫃檯買賣中心業務章則等相關規定,致被處以停止買賣期間,賣出買權之標的證券價值計算
市場情況
標的證券價值計算方式
停止買賣期間未經契約調整
停止買賣日前一營業日之標的證券收盤價×標的證券之股數
停止買賣期間遇除權、除息
停止買賣日前一營業日之標的證券收盤價×標的證券之股數
(二)價差組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)
無
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)
買進call、賣出call,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(call時間價差)
Max(標的證券價值×10%,
2×權利金差價點數×契約乘數)
買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
買進部位到期日較賣出部位到期日近者,以單一部位方式計收保證金。
買進put、賣出put,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(put時間價差)
買進高履約價call,賣出低履約價call(call空頭價差)
買進與賣出部位之履約價差×契約乘數
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進低履約價put,賣出高履約價put(put多頭價差)
(三)買權及賣權混合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call、買進put
無
賣出call、賣出put
MAXIMUM(賣出call之保證金,賣出put之保證金)+保證金較低方之權利金市值+混合部位風險保證金(C值)
約定標的物須相同
履約價格相同者為跨式部位
履約價格不同者為勒式部位
適用混合部位風險保證金(C值)之交易人為身分碼0本國法人、1本國自然人、3期貨商內部人員自然人帳戶、7期貨交易人輔助人內部人員自然人帳戶、I境內華僑及外國自然人、J境外華僑及外國自然人、U境內大陸地區自然人、V境外大陸地區自然人及W期貨商、期貨交易輔助人內部人員法人帳戶。
混合部位風險保證金(C值)依期交所公告之標準計算。
c%依本公司公告之標準計算。
(四)期貨與選擇權之組合部位
部位組合
保證金計收方式
備註
買進一口二千股標的證券之股票期貨,賣出一口同一標的股票選擇權買權
收取一口二千股標的證券之股票期貨保證金+選擇權之權利金市值
適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
買進一口二千股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權形成組合部位。
賣出一口二千股標的證券之股票期貨,賣出一口同一標的股票選擇權賣權
收取一口二千股標的證券之股票期貨保證金+選擇權之權利金市值
適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
賣出一口二千股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權形成組合部位。
買進二十口一百股標的證券之股票期貨,賣出一口同一標的股票選擇權買權
收取二十口一百股標的證券之股票期貨保證金+選擇權之權利金市值
適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
買進二十口一百股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權形成組合部位。
賣出二十口一百股標的證券之股票期貨,賣出一口同一標的股票選擇權買權
收取二十口一百股標的證券之股票期貨保證金+選擇權之權利金市值
適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
賣出二十口一百股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權形成組合部位。
(五)轉換及逆轉組合部位
部位狀況
保證金計收方式
轉換組合部位:
買進put、賣出call
買進部位不需計收保證金
賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算
逆轉組合部位:
買進call、賣出put
貳、標的證券為受益憑證之股票選擇權契約
(一)單一部位
部位狀況
保證金計收方式
買進call
無
買進put
賣出call
權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值,B值)
賣出put
權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值,B值)標的證券經主管機關命令停止其一部或全部之買賣,其賣出賣權之保證金為:履約價格×履約價格乘數
a.價外值
賣出call之價外值=MAXIMUM(履約價格×履約價格乘數-標的證券價值,0)
賣出put之價外值=MAXIMUM(標的證券價值-履約價格×履約價格乘數,0)
b.標的證券價值
標的證券價值係表彰股票選擇權之市場價值,未經契約調整之一般情況下,其計算方式均為標的證券收盤價乘以標的證券受益權單位數,但遇契約調整或暫停交易等狀況時,由於標的證券受益權單位數或價格資訊產生變化,標的證券價值之計算方式應配合調整。
各種情況之標的證券價值計算方式列表說明如下,非屬下列情況者,期交所將另行公告。
I.一般情況
市場情況
標的證券價值計算方式
一般情形
標的證券收盤價×標的證券受益權單位數
II.經契約調整者
市場情況
標的證券價值計算方式
分配收益(除息)
除息後標的證券收盤價×標的證券受益權單位數
合併後為消滅基金
合併後為消滅基金所為之契約調整,由期交所於調整生效日前公告調整之內容。
其它
其他致使受益人所持受益憑證名稱、種類或數量變更,或受分配其他利益之情事所為之契約調整,由期交所於調整生效日前公告調整之內容。
III.標的證券因主管機關命令停止其一部或全部之買賣,賣出買權之標的證券價值計算
市場情況
標的證券價值計算方式
停止買賣期間未經契約調整
停止買賣日前一營業日之標的證券收盤價×標的證券受益權單位數
停止買賣期間遇分配收益(除息)
停止買賣日前一營業日之標的證券收盤價×標的證券受益權單位數
(二)價差組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)
無
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)
買進call、賣出call,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(call時間價差)
Max(標的證券價值×10%,
2×權利金差價點數×履約價格乘數)
買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
買進部位到期日較賣出部位到期日近者,以單一部位方式計收保證金。
買進put、賣出put,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(put時間價差)
買進高履約價call,賣出低履約價call(call空頭價差)
買進與賣出部位之履約價差×履約價格乘數
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進低履約價put,賣出高履約價put(put多頭價差)
(三)買權及賣權混合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call、買進put
無
賣出call、賣出put
MAXIMUM(賣出call之保證金,賣出put之保證金)+保證金較低方之權利金市值+混合部位風險保證金(C值)
約定標的物須相同
履約價格相同者為跨式部位
履約價格不同者為勒式部位
適用混合部位風險保證金(C值)之交易人為身分碼0本國法人、1本國自然人、3期貨商內部人員自然人帳戶、7期貨交易人輔助人內部人員自然人帳戶、I境內華僑及外國自然人、J境外華僑及外國自然人、U境內大陸地區自然人、V境外大陸地區自然人及W期貨商、期貨交易輔助人內部人員法人帳戶。
混合部位風險保證金(C值)依期交所公告之標準計算。
(四)期貨與選擇權之組合部位
部位組合
保證金計收方式
備註
買進一口股票期貨,賣出一口股票選擇權買權
收取一口期貨保證金+選擇權之權利金市值
適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
買進一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權形成組合部位。
賣出一口股票期貨,賣出一口股票選擇權賣權
收取一口期貨保證金+選擇權之權利金市值
適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
賣出一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權形成組合部位。
(五)轉換及逆轉組合部位
部位狀況
保證金計收方式
轉換組合部位:
買進put、賣出call
買進部位不需計收保證金
賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算
逆轉組合部位:
買進call、賣出put
【A值及B值依期貨交易所公告計算】
指數商品選擇權-保證金說明
×
(一)單一部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call
無
買進put
賣出call
權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值,B值)
【A值及B值依期貨交易所公告計算】1.call價外值:MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)×契約乘數,0)2.put價外值:MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)
賣出put
(二)價差組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)
無
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)
買進Call、賣出call,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(call時間價差)
Max(同標的指數期貨結算保證金×10%,2×權利金差價點數×契約乘數)
買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
買進部位到期日較賣出部位到期日近者,以單一部位方式計收保證金。
如:臺指選擇權之同標的指數期貨為一口臺股期貨。
買進put、賣出put,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(put時間價差)
買進高履約價call,賣出低履約價call(call空頭價差)
買進與賣出部位之履約價差×契約乘數
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進低履約價put,賣出高履約價put(put多頭價差)
(三)買權及賣權混合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call、買進put
無
賣出call、賣出put
MAXIMUM(賣出call之保證金,賣出put之保證金)+保證金較少方之權利金市值+混合部位風險保證金(C值)
履約價格相同者為跨式部位
履約價格不相同者為勒式部位
適用混合部位風險保證金(C值)之交易人為身分碼0本國法人、1本國自然人、3期貨商內部人員自然人帳戶、7期貨交易人輔助人內部人員自然人帳戶、I境內華僑及外國自然人、J境外華僑及外國自然人、U境內大陸地區自然人、V境外大陸地區自然人及W期貨商、期貨交易輔助人內部人員法人帳戶。
混合部位風險保證金(C值)依期貨交易所公告之標準計算。
(四)期貨與選擇權之組合部位
1.臺股期貨(簡稱TX)、小型臺指期貨(簡稱MTX)與臺指選擇權(簡稱TXO)之組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進TX(或MTX),賣出call
期貨保證金+選擇權之權利金市值
一口TX可與一至四口TXO形成組合部位>
一口TX可與一至四口TXO形成組合部位>
一口MTX可與一口TXO形成組合部位
賣出TX(或MTX),賣出put
2.電子期貨(簡稱TE)與電子選擇權(簡稱TEO)之組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進TE、賣出TEOcall
期貨保證金+選擇權之權利金市值
一口TE可與一至四口TEO形成組合部位
賣出TE、賣出TEOput
3.金融期貨(簡稱TF)與金融選擇權(簡稱TFO)之組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進TF、賣出TFOcall
期貨保證金+選擇權之權利金市值
一口TF可與一至四口TFO形成組合部位
賣出TF、賣出TFOput
(五)轉換及逆轉組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
轉換組合部位:買進put、賣出call
買進部位不需計收保證金,賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算
逆轉組合部位:買進call、賣出put
匯率選擇權-保證金說明
×
(一)單一部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call
無
買進put
賣出call
權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值,B值)
【A值及B值依期貨交易所公告計算】1.call價外值:MAXIMUM((履約價格-標的匯率價格)×契約乘數,0)2.put價外值:MAXIMUM((標的匯率價格-履約價格)×契約乘數,0)
賣出put
(二)價差組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)
無
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)
買進Call、賣出call,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(call時間價差)
Max(同標的指數期貨結算保證金×10%,2×權利金差價點數×契約乘數)
買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
買進部位到期日較賣出部位到期日近者,以單一部位方式計收保證金。
RHO之同標的期貨為一口RHF;RTO之同標的期貨為一口RTF。
買進put、賣出put,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(put時間價差)
買進高履約價Call,賣出低履約價Call(Call空頭價差)
買進與賣出部位之履約價差×契約乘數
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進低履約價put,賣出高履約價put(put多頭價差)
(三)買權及賣權混合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call、買進put
無
賣出call、賣出put
MAXIMUM(賣出call之保證金,賣出put之保證金)+保證金較低方之權利金市值+混合部位風險保證金(C值)。
履約價格相同者為跨式部位。
履約價格不同者為勒式部位。
適用混合部位風險保證金(C值)之交易人為身分碼0本國法人、1本國自然人、3期貨商內部人員自然人帳戶、7期貨交易人輔助人內部人員自然人帳戶、I境內華僑及外國自然人、J境外華僑及外國自然人、U境內大陸地區自然人、V境外大陸地區自然人及W期貨商、期貨交易輔助人內部人員法人帳戶。
混合部位風險保證金(C值)依期交所公告之標準計算。
(四)匯率期貨與匯率選擇權之組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進匯率期貨賣出匯率選擇權Call
期貨保證金+選擇權之權利金市值
1.一口RHF可與一口RHO形成組合部位。
2.一口RTF可與一口RTO形成組合部位。
賣出匯率期貨賣出匯率選擇權Put
(五)轉換及逆轉組合部位
部位狀況
保證金計收方式
轉換組合部位:買進put、賣出call
買進部位不需計收保證金,賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算
逆轉組合部位:買進call、賣出put
商品選擇權-保證金說明
×
(一)單一部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call
無
買進put
賣出call
權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值,B值)
【A值及B值依期貨交易所公告計算】1.call價外值:MAXIMUM((履約價格-標的價格)×契約乘數,0)2.put價外值:MAXIMUM((標的價格-履約價格)×契約乘數,0)
賣出put
(二)價差組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)
無
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)
買進Call、賣出call,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(call時間價差)
Max(同標的指數期貨結算保證金×10%,2×權利金差價點數×契約乘數)
買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
買進部位到期日較賣出部位到期日近者,以單一部位方式計收保證金。
黃金選擇權之同標的期貨為1口臺幣黃金期貨。
買進put、賣出put,履約價相同或不同,買進部位到期日較遠(put時間價差)
買進高履約價Call,賣出低履約價Call(Call空頭價差)
買進與賣出部位之履約價差×契約乘數
買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同,方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者,以單一部位方式計算保證金。
買進低履約價put,賣出高履約價put(put多頭價差)
(三)買權及賣權混合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call、買進put
無
賣出call、賣出put
MAXIMUM(賣出call之保證金,賣出put之保證金)+保證金較低方之權利金市值+混合部位風險保證金(C值)
履約價格相同者為跨式部位。
履約價格不同者為勒式部位。
適用混合部位風險保證金(C值)之交易人為身分碼0本國法人、1本國自然人、3期貨商內部人員自然人帳戶、7期貨交易人輔助人內部人員自然人帳戶、I境內華僑及外國自然人、J境外華僑及外國自然人、U境內大陸地區自然人、V境外大陸地區自然人及W期貨商、期貨交易輔助人內部人員法人帳戶。
混合部位風險保證金(C值)依期交所公告之標準計算。
(四)期貨與選擇權之組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進臺幣黃金期貨賣出黃金選擇權Call
期貨保證金+選擇權之權利金市值
一口臺幣黃金期貨可與一至兩口黃金選擇權形成組合部位。
賣出臺幣黃金期貨賣出黃金選擇權Put
(五)轉換及逆轉組合部位
部位狀況
保證金計收方式
轉換組合部位:買進put、賣出call
買進部位不需計收保證金,賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算
逆轉組合部位:買進call、賣出put
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股票期貨最低下單的單位叫「1口」,1口等於2張股票,也就是買進1口股票期貨,等於是買進2張股票,所以最低下單要拿出2萬7,000元(100元×2,000股×13.5%=2萬7,000元)的 ...
- 5股票期貨保證金計算機
股票期貨保證金計算方式與台指期貨不同,台指期保證金為一定金額,股票期貨則是合約市值的一定比例。股票期貨保證金公告之股票期貨原始保證金為合約 ...