選擇權未平倉4個重點指標＋2個神祕數字你就能在市場追蹤方向！

市場之間由於沒有新契約，所以選擇權未平倉量維持不變。

如果未平倉量在漲勢中持平，代表燃料的供給已經不再成長，行情可能趨緩或走向反轉。

這 ... 跳至主要內容[email protected]軟體功能交易知識線上教學近期活動購買軟體選單軟體功能交易知識線上教學近期活動購買軟體NT$0購物籃搜尋關閉//LEARNTRADESKILLS交易知識選擇權未平倉4個重點指標＋2個神祕數字你就能在市場追蹤方向！2021-10-06iconfinder_openeye_66390853796人選擇權未平倉內容目錄選擇權未平倉就是市場的燃料，趨勢能走多遠它說了算選擇權的每口契約，都需要一個買方與一個賣方來共同參與。

多頭認為價格將上漲所以買進；空頭認為價格將下跌所以放空。

兩方之間不斷的發生交易，最終形成了趨勢。

因此，每筆交易都涉及立場對立的兩方，每當價格發生變動，兩方的帳戶、心理就會產生莫大的變化，這時候就要靠觀察選擇權未平倉量來研判市場後續的可能走向。

想了解選擇權市場各方動向、買賣雙方意圖，就請跟著本文一同探索，幫助你在快速讀懂市場動向。

選擇權未平倉01.甚麼是選擇權未平倉量在選擇權市場中，所謂的OI指的是選擇權未平倉量，選擇權未平倉量是指某特定市場在某交易日結束時，多方所持有或空方所拋空的契約口數。

它代表市場當時所存在的契約口數，未平倉量等於多頭的總部位或空頭的總部位。

由於期貨與期權則是屬於標準化的、遠期交割的契約，這表示它們的交易將終止於未來某特定時間。

在最後選擇權結算日來臨的這段期間中，可以確定多頭與空頭的契約口數一定相等。

(也就是俗稱的「零和市場」)。

當新的交易者進場、或是原有的交易者出場，選擇權未平倉量都將因此而被記錄增加或減少。

而透過下方的表我們可以了解到，當有新的選擇權買方與新的選擇權賣方完成交易時，選擇權未平倉量就會增加，因為這代表市場間形成了新的交易契約。

舉例來說，如果2021/9/1台灣期貨交易所（TAIFEX）指數選擇權未平倉量是50,000口契約，這代表多方在當天交易結束時持有50,000口契約，空方也有50,000口契約。

而若是當天未平倉量是記錄增加3,000口，這代表買方與賣方分別同時建立了3,000口的新契約。

而假使在2021/9/2，也就是次一交易日，當原有的多方平倉賣出了1口契約、原有的空方也剛好平倉回補了1口契約，在這種情況下未平倉量就會減少1口，因為這口契約已經不存在了。

如果當天只有這兩位買方跟賣方是同時平倉退場，則台灣期貨交易所（TAIFEX）指數選擇權未平倉量就會登記為49,999口契約(當天未平倉量是記錄減少1口)，反之，如果原有的買方賣出1口契約給新進場的買方，或是原有賣方所回補的1口契約是由新進場的賣方所接手，那麼未平倉量都會登記為是不變。

選擇權買方選擇權賣方未平倉新的買方進場新的賣方進場增加新的買方進場原本的買方退場不變原本的賣方退場新的賣方進場不變原本的賣方退場原本的買方退場減少選擇權未平倉增減示意圖延伸閱讀：快速解讀選擇權未平倉，1秒看懂莊家在選擇權支撐壓力表佈局，跟緊主力腳步吃香喝辣!選擇權未平倉02.從選擇權買賣雙方視野來看未平倉量前面有提到如果2021/9/1台灣期貨交易所（TAIFEX）指數選擇權未平倉量是50,000口契約，這代表多方在當天交易結束時持有50,000口契約，空方也有50,000口契約。

一般來說，在觀察選擇權未平倉量的時候我們都會以賣方的角度來作出發，為什麼要以賣方的角度出發呢？因為選擇權的規則：選擇權買方僅須支出選擇權權利金，因此需要資金較少；而選擇權賣方則在收選擇權權利金時，由於必須要預先繳選擇權保證金，需要資金較大，因此也常被稱為「莊家策略」。

此外，通常擔任選擇權賣方風險較大(選擇權賣方獲利有限、但風險無限)，賣方若遇到大行情來臨時，若沒有及時做正確的處理則容易產生嚴重的虧損，因此不論是技術還是心理所要承受的風險都來的比選擇權買方大，因此當我們會站在選擇權賣方角度來觀察選擇權最大未平倉的意義的時候，往往比較容易追蹤出大戶的想法，自然跟隨趨勢就更有效率了。

以下圖(8/31選擇權最大未平倉表)舉例來說，先看顏色最長的。

紅色顏色最長的是17400，而綠色最長的則是15000，這代表在結算之前，Call的賣方，認為行情不會漲過17400的佔所有履約價的最高比例，而Put的賣方則普遍認為行情不會跌破15000(也可視為選擇權支撐壓力)。

另外進一步以2021年8月31日為例，開盤價為17276、收盤價為17457，月選17400的買權未平倉量為7894口；(call)選擇權權利金開盤價為180點、收盤為262點，若以8000口、簡單算數來做計算，開盤時買方買入的總成本為(8000口*180點*50元=720萬)，同一時間來觀察賣方所繳交的總保證金為(8000口*【(180點*50元)+Max(48000-價外值6200,24000)】+720萬)(延伸閱讀：查選擇權賣方保證金連結https://www.taifex.com.tw/cht/5/indexMarging)，總成本已經超過了4億。

因此這解釋為什麼我們要從選擇權賣方觀察來做出發，若以當天來做範例，賣方不但要拿出4億保證金，更要承擔因為行情的反向而可能產生的帳戶虧損(若以8000口做簡單計算，當日賣方總帳上虧損大約為3300萬)，根據此種特性，我們可以推測盤勢可能在17400附近區間有劇烈波動，因為已經直到賣方未平倉量做多的價位關卡，眾多選擇權賣方必須要考慮龐大的資金及部位是否要做重大調整，後市若突破則稱做「倒莊」。

好用工具:每日選擇權未平倉8/31選擇權最大未平倉(延伸閱讀：三大法人選擇權分享2個重點＋1個注意事項，讓你在選擇權世界趨吉避凶！)選擇權未平倉03.選擇權成交量及未平倉量的關係期貨或選擇權的每口契約，都需要一個多頭與一個空頭來共襄盛舉。

多頭認為價格將上漲，所以買進；空頭認為價格將下跌，所以放空。

當兩人之間發生交易，未平倉量將增加1口契約。

而在衍生性金融商品市場，因為期貨或選擇權契約大都會在選擇權結算日之前將部位平倉，因此選擇權未平倉量的多寡也代表市場潛在的動能。

選擇權未平倉量越大，代表多空雙方互相輸贏的意願也越大，因此當有一方在勝出的時候，就會形成趨勢，趨勢形成之後的價格波動幅度通常也會比較大。

所謂的成交量是指當天市場成交數量的總和，代表投資人對該商品的投資意願。

而選擇權未平倉量則可以反映多／空雙方之間的意願強度。

它反映多方繼續持有多頭部位的意願與空方繼續持有空頭部位的意願。

從另一個角度來看，如果多方與空方認為行情不會朝有利方向發展，他們可能都將雙雙出場結束部位，未平倉量也隨之下降。

未平倉量增加，代表一群充滿信心的多頭面對著另一群充滿信心的空頭。

只要多頭與空頭對於未來的價格發展存在強烈的歧見，他們就會持續新增部位。

常言道，選擇權未平倉量增加是代表趨勢的供給燃料，表示目前的趨勢尚可持續發展。

一般來說，在上升趨勢中，未平倉量增加代表多頭買進、空頭賣出，多頭認為價格將繼續上漲，而空頭認為價格已經太高，一旦空頭受到上升趨勢的擠壓，那麼他們將被迫回補，而回補所導致的買盤將進一步推高價格。

反之，在下降趨勢中，未平倉量增加代表空頭積極拋空而多頭在底部承接。

如果價格繼續下跌，多頭將被迫停損退出，他們的賣壓將驅使價格進一步下滑。

有趣的是，如果多頭相信價格將走高而持續買進，但空方因為害怕而不願意拋空，那麼多頭僅能夠由另一些希望獲利了結的多頭手中接取契約。

市場之間由於沒有新契約，所以選擇權未平倉量維持不變。

如果未平倉量在漲勢中持平，代表燃料的供給已經不再成長，行情可能趨緩或走向反轉。

這時候也有一種警示的意思，可能表示趨勢的發展已經進入白熱化或是衰退。

而選擇權未平倉量下降，顯示輸家認賠出場而贏家獲利了結。

這時候更是透露出市場趨勢即將反轉的徵兆。

當虧損的一方絕望而離開市場時，獲利的另一方也同時決定結束順勢部位，這時候未平倉量將下降。

也代表贏家可能傾向出場換現金，輸家也不堪損失而離場。

原有趨勢可能結束，行情反轉。

從下表的整理可觀察出選擇權的成交量與未平倉量研判行情未來的趨勢：指數未平倉成交量買方賣方判斷上漲增加增加獲利加碼虧損攤平強勢軋空上漲增加減少獲利加碼虧損攤平多頭持續上漲減少增加獲利了結認賠出場多頭反轉上漲減少減少獲利了結認賠出場多頭趨緩下跌增加增加虧損攤平獲利加碼強勢走空下跌增加減少虧損攤平獲利加碼空頭持續下跌減少增加認賠出場獲利了結空頭反轉下跌減少減少認賠出場獲利了結空頭趨緩選擇權未平倉與成交量關係選擇權未平倉04.解讀選擇權Put／CallRatio(賣權／買權未平倉比)及未平倉量的關係選擇權Put/callRatio的計算方式為：賣權（put）除買權（call）後，再乘100%，並以100%為基準點。

數據大於100%表示賣權未平倉大於買權未平倉，反之亦然。

在選擇權交易中，資金實力雄厚(法人)的大戶多為選擇權賣方（sell），雖然賣方（sell）代表獲利有限、風險無限，但只要擁有風險控管能力與行情判斷能力也代表更容易在市場上追求獲利。

而對手方(通常是指散戶)的選擇權買方（buy），成交後就計算為未平倉。

簡而言之，「選擇權未平倉量的Put/Callratio」即代表一大盤支撐壓力的比值，其為與大盤同向的參考指標。

我們可以理解為：當期指處於跌勢時，Put/callRatio<100%，而處於漲勢時，Put/callRatio>100%。

而根據歷史資料做分析，加權指數與Put/callRatio算是保持正向關係；當Put/callRatio的值持續上升時，大盤上漲的機會較高，趨勢偏多；當Put/callRatio的值持續下降時，大盤下跌的機會較高，趨勢偏空。

特別可以留意的是，Put/callRatio一般不太會超過115%、低於75%， 如果哪一天看到此數直往上接近115％的話，就是多頭趨勢出現，而往下跌破75％的話，就是空頭趨勢出現。

對Put/callRatio有興趣的投資人可以到Put/callRatio工具區，了解每日選擇權籌碼變化。

選擇權未平倉與Put/callRatio一般來說，Put/callRatio還可以搭配成交量及未平量來觀察。

若Put/callRatio>100%，市場易走強；Put/callRatio<100%，市場易走弱。

因此當天的成交量和未平倉量同步上升的話，通常對當前的行情有利，反之若成交量和未平倉量同步減少，將對目前的行情不利，甚至是準備要出現反轉的徵兆，所以只要是趨勢非常明顯的行情，成交量與未平倉量都應該要同步增加。

選擇權未平倉05.選擇權未平倉量與隱含波動率的關係選擇權未平倉首先我們來探討甚麼是隱含波動率，選擇權的隱含波動率（ImpliedVolatility，IV）是用來衡量標的波動程度的指標之一，也可以說是將市場上的選擇權權利金價格代入期權理論定價模型（例如Black-Scholes模型），所反推出來的波動率數值：在其他條件不變，權利金越高，隱含波動率就越高，反之，權利金越低，代表隱含波動率越低。

一般而言，隱含波動率越高就代表標的波動度越高(價格行情震盪越劇烈)。

隱波是根據當前選擇權權利金成交價回推計算，而權利金成交價是由買賣雙方對未來行情研判而得到的共識，所以隱含波動率更接近當下真實波動率，學理上也證實隱含波動率對未來行情更有解釋能力。

如果進一步來觀察報價，可以發現CALL跟PUT的隱含波動率不同，各履約價的隱含波動率也並不一樣，為了滿足方便解讀的需求，交易所便編制VIX指數來代表該商品整體選擇權的波動率，第一檔也是最知名的CBOE交易所VIX指數，即是代表S&P500期權的隱含波動率。

而我們熟悉的台指選擇權，台灣期交所也於2006年推出台指權VIX。

VIX編制的邏輯基本上就是篩選比較也代表性的履約價的隱含波動率，給予不同權重，最後得出一個加權平權的代表全市場的隱盤波動率。

詳細計算可參考期交所說明。

VIX又稱做是「恐慌指數」，簡單來說股市走勢緩漲急跌，當市場下跌時，常常伴隨利空事件，氣氛恐慌，VIX會飆漲；當市場上漲，則相對平穩，此時VIX走低。

近來市場還推出了一些VIX相關的金融商品(如ETF等)。

值得注意的是波動率是衡量波動的「程度」，不會指出市場的「方向」，但觀察隱含波動率變化可以來輔助我們對行情的研判，進一步提高交易的勝算。

前面有提到當行情上漲、選擇權未平倉量增加，代表一群充滿信心的多頭面對著另一群充滿信心的空頭。

選擇權未平倉量增加是代表趨勢的供給燃料，表示目前的趨勢尚可持續發展，而一般選擇權賣方(莊家)比較喜歡多頭行情，因為波動率的下跌趨勢對賣方有利，但卻也容易在軋空行情裡失去戒心，受到重創(如2018/2/6)。

VIX與股市的關係大致是，多頭行情多緩漲，則波動率緩步下降，空頭行情易急跌，則波動率急速飆高。

隱含波動率是從選擇權權利金回推，而權利金是買賣供需雙方決定，如預期未來波動會放大，反映在權利金就是權利金會上漲(也可以從賣方要求更高的風險報酬來解釋)，本來猜測未來行情波動會放大還是會縮小是件困難的事，但如果是已知的特定事件即將到來，例如選舉或事重大財金事件等，那選擇權權利金就會很明顯的反應，這就是為何我們會在總統大選前看到VIX大漲，甚至無論行情漲跌，Call、Put的權利金都上漲的情況。

(延伸閱讀：選擇權權利金的組成是什麼?1次學會什麼是時間價值，內涵價值要怎麼看!)選擇權未平倉06.從選擇權未平倉做壓力支撐的判斷及進出依據我們若以前述的例子(2021年8月31日為例)，從選擇權的未平倉量（OI）我們也可以簡單利用一張圖表來判斷行情的支撐與壓力步驟如下︰第一︰從選擇權未平倉來判斷結算時的支撐與壓力。

第二︰得知支撐位與壓力位之後，訂定操作策略，如︰選擇權買進買權、選擇權買進賣權、選擇權賣出跨式、選擇權賣出勒式、選擇權買進買權時間價差、選擇權買進買權多頭價差等…選擇權未平倉要看懂上圖一個最簡單的步驟，先看顏色最長的。

在上圖中(8/31選擇權未平倉表)，紅色顏色最長的是17400，其次是17000，而綠色最長的則是15000，其次則是16000，這代表：對多頭而言，17000跟17400就是一個重要的關卡，因為很多角色在裡面，舉例來說，17400的履約價有很多人願意去買進/賣出，所以，當行情未來來到17400的時候，市場就會有不小的波動。

(停損/停利/加碼/砍倉等…)而前面提過選擇權賣方部位重點在於：資金控管及部位調整，若以當天來做範例，賣方不但要拿出4億保證金，更要承擔因為行情的反向而可能產生的帳戶虧損(若以8000口做簡單計算，當日賣方總帳上虧損大約為3300萬)。

因此，選擇權賣方在布局手法上常以勝率為前提做最大考量，因為有著相對較高的勝率所以更願意去承擔風險及調整部位，而對於散戶來說，由於資金有限，且以人性出發，自然就偏好選擇便宜、報酬率高、但常常貢菇的深度價外選擇權了。

以下是今日文章的重點結論：1.觀察選擇權未平倉最好能跟成交量、Put/callRatio綜合研判，可推測市場動能後續是否能持續。

2.要從選擇權買賣雙方視野來看未平倉量。

3.Put/callRatio<100%，處於跌勢(空頭：往下跌破75％)，Put/callRatio>100%，處於漲勢。

(多頭：往上接近115％)。

4.透過選擇權未平倉與隱含波動率的關係，推斷市場動向。

5.從選擇權未平倉合約大量區可以看到大盤的支撐與壓力。

6.我還想了解更多關於選擇權的知識要怎麼開始，請持續關注我們這會帶給我們更多創作的動力。

上一頁上一篇文章選擇權手續費有哪些？為什麼有時候不用付選擇權手續費？3大觀念，助你省下關鍵交易成本!下一篇文章看懂三大法人選擇權，1次學會搭主力順風車!下一篇一般留言Heading1Heading2發佈留言取消回覆留言名稱電子郵件個人網站在瀏覽器中儲存顯示名稱、電子郵件地址及個人網站網址，以供下次發佈留言時使用。

相關文章2022行事曆、2022期貨行事曆、2022股市行事曆、2022選擇權行事曆，2022年期貨選擇權休市日，111年期貨選擇權結算日什麼時候？封關在即，111年股市何時休市？紅盤日又是何時？4822022行事曆1.2022國內期貨結算日、2022年最後交易日2022行事曆中，中華民國一百一十一年，民國111年，西元2022年的期貨結算日是什麼時候呢？如果是台灣本土的期貨商品，國內期交所的...微型道瓊3分鐘指南，微型商品就是小資族大翻身的最強工具！616微型道瓊1.什麼是微型道瓊指數微型道瓊是一種海外期貨商品，微型道瓊期貨是什麼？微道瓊期貨主要以追蹤「道瓊工業平均指數」作為交易標的，之所以會有微型道瓊的誕生，是因為原先的道瓊期貨和小道瓊期貨的交...2022免費K線圖軟體介紹，現代人交易外掛，基本K線常識。

1250K線圖軟體1.什麼是K線圖軟體？K線圖軟體是什麼？K線圖軟體在我們交易的時候是一個非常重要的技術分析畫線軟體，有助於我們判斷行情的趨勢，市面上有非常多的交易技巧、技術分析的邏輯都是以K線圖型作為...康和期貨開戶要注意的3件事情，康和Multicharts是什麼？康和期貨營業員該找誰？178康和期貨1.認識康和證券集團康和期貨股份公司是康和證券集團旗下的子公司，康和證券成立於1990年的7月，曾榮獲第六屆上市櫃公司資訊揭露評鑑結果列為A+，被評為自願性揭露資訊較透明公司，康和期貨的...小S&P500期貨交易該注意什麼才不吃虧？期貨手續費、合約規格、保證金整理。

94小S&P5001.小S&P500是什麼？小S&P500是什麼？小S&P500期貨是一種海外指數類期貨商品，小S&P500由「芝加哥商品交易(CME)」發行...期貨轉倉教學，期貨轉倉如何1瞬間完成？349期貨轉倉教學1.期貨轉倉是什麼？期貨轉倉教學請看這篇，期貨轉倉是轉換持有商品合約至其他月份的交易方式，之所以要將期貨轉倉，是因為期貨合約分別有著不同的到期月份，由於期貨合約是一種時效性的合約，只...華南期貨開戶，2022華南Multicharts，華南期貨營業員推薦，華南期貨手續費便宜嗎？188華南期貨1.認識華南期貨華南期貨的完整名稱叫作「華南期貨股份有限公司」，華南期貨是「華南金融控股股份有限公司」旗下的公司，簡稱華南金控，是「國內第一家」金融控股公司法三讀通過後成立的金融控股公司...美元指數期貨介紹，3分鐘看懂世界貨幣的度量衡！82美元指數期貨1.美元指數是什麼？美元指數期貨的美元指數是什麼呢？美元指數又稱美匯指數，美元指數是透過衡量美元對上外匯市場中六大主要國際貨幣的匯率之變化，再透過加權幾何平均數計算而成，之所以衡量美...凱基期貨開戶4件要注意的事情，凱基期貨營業員找誰開戶？，凱基Multicharts，凱基期貨手續費便宜嗎？274凱基期貨1.認識凱基期貨凱基期貨股份有限公司，是凱基證券的子公司，大多數人對於凱基的印象大概就是許多很有影響力的股市大戶都在凱基證券某些分點運作，比如「凱基台北」、「凱基虎尾」、「凱基松山」等等...電子期貨盤是什麼？分鐘了解電子期貨盤，電子期貨盤手續費要多少？電子期貨盤交易策略介紹？買賣電子期貨盤要注意些什麼？1158電子期貨盤電子期貨盤1.台指電子盤是什麼？電子期貨是什麼？電子期貨盤電子期貨盤是什麼呢？電子期貨盤就是「電指期」，電子期貨盤是以臺灣證券交易所制定的「電子類股價指數」作為交易標的之期貨商品，電子期貨盤之...台指期散戶多空比，1語道盡贏家的秘密，那就是不做輸家！看期交所小台留倉資料3677台指期散戶多空比台指期散戶多空比1.台指期散戶多空比是什麼？台指期散戶多空比台指期散戶多空比是一個衡量台指期貨散戶部位狀況的指標，期貨是一種零和遊戲，每當市場上有錢落入贏家口袋時，每一分都是從輸家口袋裡贏來的...統一期貨開戶3件要注意的事情，統一期貨營業員該找誰，統一期貨手續費便宜嗎？9921.統一期貨期貨統一，什麼是統一期貨？統一期貨統一期貨股份有限公司，通常我們聽到「統一」兩個字的第一時間，往往都是驚訝與好奇，統一不是賣食品的嗎？怎麼也跑來搞期貨交易了？是的，統一期貨是統一食...元大期貨(6023)開戶要注意什麼？元大期貨手續費貴嗎？元大期貨下單軟體有哪些？2148元大期貨元大期貨1.元大期貨背景元大期貨元大期貨全名為「元大期貨股份有限公司」，為台灣元老級金融集團「元大金控股公司」的旗下子公司之一。

元大期貨主要專營期貨相關業務，其背後的元大金控集團則是專營證券市...外資期貨空單大減大增2萬口的背後到底有什麼含意？如何看懂主力動向，站穩風頭浪尖？4042外資期貨空單外資期貨空單1.外資期貨空單是什麼外資期貨空單外資期貨空單是什麼呢？在交易台指期貨和台指選擇權的時候，外資期貨空單的數據，是一個非常重要的參考依據。

畢竟你我交易都不想賠錢了，何況是資金規模更為...左側交易vs右側交易，這2種我比較適合哪一種呢？2531左側交易vs右側交易你知道，左側交易和右側交易的差異是什麼嗎？兩者有什麼優缺點，身為投資者的你又比較適合哪一種交易策略呢？今天除了帶大家認識左側交易vs右側交易以外，也會分別提供成功和失敗的案例，以及最完整的期貨交易策略...MoreSearch文章分類全部文章(39)期貨教學(20)程式交易(2)外匯交易(5)海外期貨(8)選擇權教學(3)近期文章美元指數期貨介紹，3分鐘看懂世界貨幣的度量衡！康和期貨開戶要注意的3件事情，康和Multicharts是什麼？康和期貨營業員該找誰？華南期貨開戶，2022華南Multicharts，華南期貨營業員推薦，華南期貨手續費便宜嗎？精選文章什麼是期貨未平倉?6分鐘報給你知期貨未平倉偷吃步秘技：主力大戶不想你知道的事情，偷看對手底牌先贏一半！你知道什麼是期貨結算日嗎？4個小叮嚀讓你趨吉避兇，面對期貨結算日不用怕！5分鐘快速了解期貨怎麼玩：從開戶到實際交易4個步驟帶您玩期貨三大法人期貨交易密碼，6個期貨交易致勝關鍵，讓你只要一眼就能看穿市場動向程式交易是什麼？7分鐘弄懂為什麼有人不用盯盤，也能大賺特賺期貨是什麼？3分鐘讓你快速了解台指期貨是投資還是投機？新手不可不懂的入門知識台指期精華就看這一篇，只要3分鐘，你想知道的台指期全在這！期貨保證金7分鐘速解：水能載舟亦能覆舟，3核心知識讓你不再被槓桿敲竹槓Multicharts是什麼？程式交易懶人包，3重點創造最速入門傳說！什麼是期貨交易？期貨交易8分鐘極速上手：不可不知道的期貨交易5大黃金要點文章標籤A50期貨CFD差價合約MT5外匯Multicharts三大法人期貨三大法人選擇權元大期貨原油期貨台指期夜盤外匯交易外匯保證金外匯是什麼小道瓊指數期貨交易.期貨保證金期貨怎麼玩期貨手續費期貨教學期貨是什麼期貨未平倉期貨當沖期貨結算日期貨風險程式交易股票期貨選擇權手續費選擇權未平倉黃金期貨WINSMART分享會//Howtogetintouch如何保持聯繫關於winsmart聯絡我們加入line好友訂閱youtube常見問題Q&A合作夥伴