投資建議》挑選基金的秘密指標

但是照理來說類似的基金，費用率就不應該相差太多，可是，事實卻有很大的落差。

以美國大型均衡型股票類別為例，費用率最高與最低的基金差別就高達了1.74%。

因此在選擇 ... 回首頁 公司簡介 集團簡介 網站導覽 聯絡我們 交易登入 最新優惠 網路交易 投資方案 基金系列 投資趨勢洞察 客戶服務專區 ESG投資 個人帳戶 帳戶總覽 紅利點數/優惠查詢 交易確認單查詢 交易對帳單查詢 停利停損通知 我的追蹤基金 基金交易 單筆申購 定期定額 買回 轉換/轉申購 投資方案 單筆申購 定期定額 鉅亨趨勢寶 阿發總管 好日子 交易委託查詢 今日委託查詢/取消 歷史交易查詢 在途交易查詢 收益分配查詢 定期定額委託查詢 會員中心 個人資料查詢/變更 風險適合度評估 變更密碼 新增/變更外幣帳戶 單筆申購 定期定額 鉅亨趨勢寶 阿發總管 好日子 基金搜尋New 基金總覽 配息基金 基金公司 投資情報與建議 客戶服務 常見問題 公告訊息 索取投資情報 文件下載 金融行事曆 通路報酬查詢 新手指南 公司簡介 投資流程 交易指南 服務介紹 聯絡我們 金融友善服務 ESG投資 首頁  >   投資趨勢洞察  >   投資情報與建議  >   內文 投資建議》挑選基金的秘密指標 在挑選基金的指標百百種，到底要用哪些指標才對投資人比較有利呢？資金流向、名牌經理人、4433法則等方法，大家都耳熟能詳，其中「費用率」是已經經過證實有效的關鍵因素。

但是，費用對於基金表現的影響有多大，你知道嗎？   1.費用率有高有低，買廉不買貴 投資時本來就會產生相對應的費用，而基金內扣費用就是為了因應這些費用而產生的。

像是一些開發程度較低、進入門檻較高的資本市場，相較投資成熟股市可能會有更多額外的費用，因此費用率較高還算合理。

但是照理來說類似的基金，費用率就不應該相差太多，可是，事實卻有很大的落差。

以美國大型均衡型股票類別為例，費用率最高與最低的基金差別就高達了1.74%。

因此在選擇基金時，千萬不可忽略檢視費用率的高低。

    2.積極的主動操作，可能讓基金波動度提高 通常費用率比較高的基金，都會主打透過更新穎的投資工具、更主動的操作，來為投資人找尋比較好的目標報酬。

可是，這樣主動操作的效果，可能也會帶來比較大的波動。

投資人可能會想，如果波動指的是上漲的時候很會漲，那好像也無傷大雅。

  但是下表將基金在上漲和下跌時的波動度拆開來看，可以清楚看到，這樣的效果不只發生在上漲的時候，也讓基金在下跌的時候，跌幅更深。

因此下一步要關心的重點就是，以長期績效來看，買高費率基金對投資人到底有沒有益處。

    3.費用影響長期累積報酬率 有些願意付出高費用率的投資人想的是「優秀的基金經理人一年幫我多賺的可能不只這些啊！」所謂便宜沒有好貨，低廉的基金經理費用是不是代表經理人的操盤績效會比較差？下表是高、低費用基金累積績效的比較圖，可以發現以長期績效來看，高費用基金並沒有帶來比較好的表現，而且，在20年後兩者累積報酬差了71.6%，差別極大。

    鉅亨投資策略 基金操作上，建議如下：   費用率差很多，高費用率對長期績效不利 投資人在決定投資方向之後，自然而然會開始找值得投資的基金標的。

雖然投資人可能會願意花多一些的費用，來換得高超的經理人幫忙操盤，高費用能不能帶來比較好的報酬率未知，但是每年從你的資產收取費用卻是確定的。

而且較高的超額報酬，通常也伴隨著較大的可能下跌幅度，對長期績效反而有害。

因此建議投資人，在決定好投資類別之後，一定要將費用率拿出來做比較。

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